自從狐貍借助老虎的威風逃走之后，老虎十分氣憤，他到處尋找狐貍的下落，想把狐貍吃了。

正巧，狐貍在森林里邊唱歌邊走路呢。這下子，他被老虎逮了個正著。老虎心想：嘿嘿，狐貍，你今晚就做我的宵夜吧。想著想著，老虎張開血盆大口撲向狐貍。狐貍沒有防備，被老虎踩到了腳下。老虎惡狠狠地說：“這回你逃不掉了吧。哼，敢騙我？你吃了熊心豹子膽嗎？”狐貍眼珠骨碌一轉，細聲細語地說：“大王，我能見到你，真是三生有幸，怎么會逃呢？”慢慢地，老虎又被狐貍的甜言蜜語騙了過去。最終老虎將爪子松開了。臨走時，老虎對狐貍說：“明天我要與你賽跑，讓你輸得心服口服 ! ”狐貍答應了。他回家后將事情的經過告訴了哥哥。并讓他的哥哥在終點等候。

第二天，狐貍和老虎在森林如約跑步。其實哥哥早已來到終點。老虎氣喘吁吁到了終點，狐貍哥哥馬上說道：“您怎么才到呀？”老虎根本沒覺察到什么，他說：“休息 2 分鐘……后……繼續比賽。”

于是他們又進行了第二輪比賽。老虎無意中發現有兩只狐貍，他自言自語地說，一定是看糊涂了。這次狐貍出發的速度很慢，老虎想查個水落石出，故意與狐貍跑一樣快。他倆快要到終點的時候，狐貍哥哥又喊道：“大王，您怎么才到呀？”老虎定神一看，傻眼了，原來真有兩只狐貍。狐貍眼看情況暴露，于是他又獻計一策：“大王，既然被您看穿了，比賽就毫無意義了。我們重新進行單人賽跑，您覺得如何？“老虎警惕地說：“好，不過你輸了，會被我吃掉。”狐貍想了想，說：“開始吧。”老虎向箭一樣沖了出去，狐貍假裝慢跑，趁老虎不注意，鉆到密林里逃走了。

老虎到終點時，看到狐貍逃走了，大聲叫道：“狐貍，下次我決不會放過你的 ! ”